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如何看待老板老拿期权激励员工,给的工资却很少?

时间:2020-03-26 阅读:95 回复:20

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作者:知乎
如何看待老板老拿期权激励员工,给的工资却很少?
原文来自:https://www.zhihu.com/question/29056889-------------------------------------------美股开户美股ETF美股如何注册如何炒美股

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错过不是错| 5 天前 | 显示全部楼层
如果你自己从来没有从期权上赚过钱,就不要在招聘时过分强调期权。


对于现在很多创业公司喜欢用低工资+期权承诺的做法,我并不支持。

但身边确实也有人加入创业公司拿期权最后成就千万富翁的,同时对于大多数人来说,当初的期权承诺最后只是成了一张废纸。


问题的关键在于弄清楚期权的本质,看看期权在什么样的条件下可以真正让你获得收益?在充分了解信息的情况下,根据自己的情况作出判断。


下面是干货时间。

弄清楚以下两个关键问题,疑问就能迎刃而解:
    从入职协商期权到最终获得收益是怎样的过程?
    期权的收益如何计算?


一、期权是什么?

期权不是股权,而是一份按照约定价格在约定时间购买股份的合同。但如果说给期权,一定要落在纸上,口头承诺是没有任何意义的。

一份期权协议通常包括:起算日期、兑现时间(vesting schedule)、有无 cliff、行权价格、和已兑现期权的行权条件等。


一一解释下:

    起算日期:什么时候开始发放期权,有的是入职即发放,有的是工作一段时间后根据员工表现发放。
    兑现时间:员工到手期权,称之为兑现(vested),一般是分四年 vesting,假设四年一共给 n 股,按月发放,四年共48个月,那么每月能拿到 n/48 股。
    cliff:cliff 是避免员工入职只工作很短时间就离职,也能拿到期权的情况。协议中规定分四年 vesting +一年 cliff,那么第一年是拿不到期权的,在工作满一年后,这一年累计的 n/48*12 = n/4 股一次性到手。在这以后的三年,每月能到手 n/48 股。
    行权价格:到行权期后可按约定价格购得公司股权,这个约定价格称之为行权价格。在公司发展越早的阶段(比如 A 轮)进入,行权价格越低,未来可获得的收益就越大。


二、从协商期权到获得收益是怎样的过程?

    第一道门槛:现在期权协议一般都会设 cliff,如果你入职后觉得不适合这个公司,在 cliif 期内就离职,那么你完全不能 vested 任何期权。
    假设现在你在公司工作了两年,那么累计获得 n/2 期权。但期权只有到行权期后才能行权拿到股权,假设没有到行权期就离职,那么已经 vested 的 n/2 期权通常就自动取消。(第二道门槛:行权期)
    也有期权协议规定未行权就离职的话,可在规定期限内对已 vested 的期权行权。要看具体的协议。
    假设已经满足条件行权了,那么恭喜你,在公司持续工作 N 年后终于获得股权,可以享有分红权了,但真正想要靠此发家致富,还需上市后套现。第三道门槛,也是最大的门槛:IPO。

所以如果想通过期权发家致富,最关键的是求职者自己的眼光 :他选择的市场,是在飞速发展的嘛?他看好的团队,能否在竞争激烈的市场中走到成功上市的那一天?


三、期权的收益如何计算?

假设公司最终走向上市的那一天,你也陪公司坚持到了这一步,那能获得多少收益?


(以下所有数字均为假设值,即为了演绎计算方法编的值。)

假设行权后手上持有 50 万股普通股,行权价 0.3 美元。创始人去纳斯达克敲钟了,等过了禁售期就可以套现了。

在美国上市的价值核算都要换成 ADS,假设 10 普通股= 1ADS 股,当前公司股价 30 美元,税率20%。

那么真正获得的收益为(50万/10*30-0.3 *50万)*(1-20%)= 108 万美元,折合 674 万人民币。


收益计算公式:
(根据比例将普通股换算成ADS 股的股数*股价 - 行权价格 *所持普通股股数)*(1- 税率)= 最终可获得的收益。


四、创业公司被收购,期权怎么办?

创业公司被巨头收购的情况也时常发生,在这种情况下,期权如何行使要根据当初签订的期权协议和公司的期权授予制度。

收购分股权收购和资产收购两种情况,互联网公司的收购一般都是股权收购。

如果创业公司被股权收购,公司主体依然存在,应当依然按照原来的协议和员工履行期权计划。常见的方法是期权延续(继续之前的协议),但行权时折算成新公司的股份。或者是双方商议之后改变之前的协议,一次性买断期权。总而言之,最保险的方法是当初签订期权协议时就确定好这些情况。


五、关于期权的三点建议

    加入创业公司,是件风险越大收益越大的事情。越早加入,将来上市套现就能获得更多。但这要拼眼光和运气,大多数创业公司都走不到上市的那天。低风险达成千万富翁的事情,是绝无可能的,至于如何选择,要看你的风险偏好了。致创始人:如果你自己从来没有从期权上赚过钱,就不要在招聘时过分强调期权。应该为员工创造尽可能好的生活条件,绝对会为你带来值得的回报。致程序员:以期权为理由压低工资的行为都是耍流氓。同时要明白在创业这件事上,被天降馅饼砸中的只是少部分幸运儿。热爱自己的工作并全身心地投入,命运不会辜负每一个认真的人。


你的赞同是我贡献更多更好答案的最大动力,以后还会在知乎分享更多的创业相关给大家,欢迎各位知友关注 (ฅ´ω`ฅ)

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pAxvOHtH| 5 天前 | 显示全部楼层
本回答严禁任何形式的转载。

@Lydia  正如昨天我花了至少半小时和你探讨这个问题,这也是不成熟的创业团队合伙人容易犯的错误,也是企业发展道路上的大忌。

如何看待?我的结论是低工资和期权结合是非常愚蠢的做法。

为什么?我说个小故事,这个小故事是我经历过的,来自于对某企业的期权和股权激励制度制定过程中各级员工的反馈意见。

企业A,是个非常出色的公司,但这也是个创业型公司,与一般互联网创业团队不同的是,大家尽管拿到的投资额度差不多,发展阶段差不多,但是实际控制人的格局,眼光和成熟度完全不同。

A轮拿到一大笔钱之后,论功行赏,要制定股权和期权激励制度,我们做的第一件事,不是关门讨论谁拿多少谁拿多少,而是访谈。我们圈了一个名单,从元老级的经理到部门总监到副总裁到空降的高级副总裁。经过几天的访谈,发现了几个有趣的现象,进而我们做出了目前看比较正确的期权架构设计。

    基层销售岗和市场岗员工:更看重工资和提成,期权啥的,随便啦,有就好。基层和主力开发岗,程序猿和产品经理,工程部骨干:保证基本待遇不低于同行业,每年有一定幅度的增长,至于期权什么的,相信老板啦,你们随意啦,我们没意见。事业部总经理,公司一般副总经理:哎哟,期权啊,有最好啦,但是什么时候兑现有没有计划?听说公司融资成功啦,能不能加点工资和奖金?期权行权的时候价格多少?行权价我不能承担的话还不如多发点奖金。高级副总裁:期权?呵呵呵呵,一张纸。要不这样,授予我的期权能否现在就直接兑换成股权?其他的按照KPI考核我?

这四种态度,有一个共识:不会因为期权的存在显著增强主人翁意识和拼搏精神。我们太理解这种心态了,因为大家都很现实。从期权到套现,这是一个漫长的不确定的道路,而因此如果我损失掉该得到的工资和奖金,这种时间成本和机会成本的损失是划不来的。

OK,那么我为什么对题主的回答是:这是一种愚蠢的做法?
    毫无疑问,对于一个创业团队来说,期权+低工资的组合是不可能招来靠谱的Team Leader和高管的,只能招来不成熟的年轻人,难堪大任。期权+低工资无法满足现在5:1人力资源模型的需求。什么叫5:1?两层含义,一个五万月薪的员工胜过五个一万月薪的员工,其次,五万月薪的员工不可动摇,一万月薪的员工随便走留。期权+低工资不可能长期留住五万月薪这个档次的员工。企业也就谈不上发展。对于期权和期权合约,在没有律师协助的前提下,很多时候是一堆笑话。我亲眼见过有限责任公司的在同一时间的两份期权合约:一份是授予XX 0.5%的期权,一份是授予XX 15万股期权。写这两份期权协议的时候实际控制人对股权价值和公司性质并无清晰认识,导致这两份期权都属于无效合同。就我的调研发现,期权对于大多数人来说都是锦上添花的性质,而非征服员工共同创业性质,这种期权不如不要。

OK,应该怎么做?下面是我简易的做法,欢迎探讨
    应为员工留出期权池,设立员工持股公司来确保期权在法律上的存在,而非实际控制人张口就来胡说八道只对高级管理人员和部门Leader设立期权奖励计划,且建立在尽可能高于行业薪资待遇的基础上对于基础员工,请给于尽可能好的薪资待遇和福利,在公司上市或者并购的前夕,给于全员或者绝大部分员工亲友股的待遇即可,这已经足够让员工对你感恩戴德了。对于合伙人级别的员工,请股权+期权的双激励设计,并用限制条款加以限制应聘请律师完成上述设定

最后,我想说:没钱创什么业?见人张嘴就给期权的老板绝不是好老板。期权也好,股权也好,是公司最根本的利益和最高代价的东西,怎能随便就给?

没钱就想办法去弄钱,想办法用最高的薪水留住你最想留住的人,然后再谈期权,有的是限制条款来让他们好好工作。光靠期权和低工资锁定人?留得住人留不住心,别闹了!

在一个公司玩耍,根本就是三个利益:短期的薪资待遇利益,中期的个人成长和企业成长带来的收益,远期的股权激励待遇。你拿10年后的事情来诳我入伙?凭什么?

任何想通过期权来耍工资流氓的企业,都是纸老虎,走不远的。

有人搬出太祖创业的例子,来,我来给你们解说解说:








看到没?红军的宣传小册子,里面写的是啥?打土豪分田地,给洋枪给出路。加入红军,给钱,给枪,分土地,给女人。第三张图是啥?分明就是工资单和奖金目录嘛.....

“赤军之渡过金沙江……船夫第一天只有十八人,后闻增加至二十七人。工人之所以能增加者,由于赤军渡河司令部除派共党干部进行宣传工作外,并优给工资。闻每天日夜工资现洋五元。工人中大部吸鸦片,赤军则命人烧云南鸦片一大锅,随便由工人抽吸不算钱。且日夜进食六次,每次杀猪。……并闻渡河以后,共党即毁船,船为当地彝家领袖金土司所有。但念船夫生活暂时将绝,故每人除工资外,各给现洋三十元及几斤鸦片,因此船夫中有大部对赤军有好感而随赤军入川者。”(陈云《随军西行见闻录》,刘统《亲历长征——来自红军长征者的原始记录》,中央文献出版社)

太祖太明白道理了,艰苦创业期你说你跟我干吧,建国了咋样咋样,这就是个笑话。三国演义,大明开室蓝玉案的民间段子一把一把的,谁信你苟富贵勿相忘?

打土豪分田地才是高工资靠谱好老板好吧?!

至于股权,呵呵呵呵。太祖会分给你股权?蛤蛤,Naive

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tiantian987| 5 天前 | 显示全部楼层
我知道现在要做出正确选择,
因为我不能再错下去。
我已等待一整夜,
为你等待一整夜。

—美国饶舌歌手、唱片制作人 坎耶·维斯 《Stronger》

最近有个用户拿到了国内Uber的offer,给他的offer中包含期权,他看不懂便向我咨询期权的细节和意义。我的观点是:大部分的期权并没什么卵用。

一、过去的互联网公司在“期权”这件事上,常出现几种现象:

A、初创公司画饼忽悠:

A创业公司,招人时老板总谈降薪拿期权,爱招BAT背景的员工,口头禅是“员工要靠伴随公司成长来实现自我价值”。某员工降薪拿期权进入A公司,实际能力远高于offer岗位需求。工作了1年多后,他发现公司的成长完全不及预期,自己一直在做一些技术能力无法成长的事。失望之下,他试探了下外面的机会,发现世界变化很快,同类型的职位收到的薪资约为现公司的2~3倍。


B、成长型公司打土豪易、分田地难:

B公司,国内风光一时的互联网上市公司,曾经期权是他们offer中重要的一环,某年12月ipo之夜,全公司员工们举杯、狂欢。然而现实很骨感,随着原先许诺好的期权变成了18:1换股,早期员工失去了憧憬。


C、上市公司的成熟分配机制:

阿里、百度、奇虎,为典型。期权被视为一种长期激励,而非利益捆绑。对优秀员工的激励方式是高薪资+部分期权。拿百度举例,T5工程师package中12-20%为期权,t9工程师package中40%左右为期权;由于已上市,兑现非常容易。

如对BAT内部如何进行期权激励感兴趣,查阅 @周萌萌 Betty此文
百度、腾讯、阿里是怎么做股权、期权激励呢?

二、为何会出现AB式“反人性”的激励方式?

我想,A公司的老板是这么想的:


然而并没什么卵用,员工的真实心理是这样的:



我太理解这种态度了,这种想法也是很合理的:期权到最后套现,是一个漫长不确定的路,如果我失去该得的薪资和奖金,时间成本和机会成本的损失是划不来的。

对于B公司,老板的心理活动也许是这样的:



B类公司过去也有成功者,分布在传统行业居多,他们的行业竞争并没有互联网领域激烈,让老板误认为”我就是那么牛逼“。对于”老二非死不可“的互联网行业,公司出现此类现象,也要警惕。

三、普通员工/程序员如何辨别靠谱的互联网公司?

1、期权激励的初心

其实期权是有正向作用的,让我们从目标谈起:


假设一家公司的目标是1,团队会形成分工来拆解目标,如:研发团队的目标可能是1.1,而一个普通程序员被分配到的目标可能是1.1.1。如果只有基本薪资,程序员认为出色完成1.1.1就完成了工作,因为这是全部目标。

但如果是高薪资结合期权的激励方式,我们会分享到公司的成长。我们会向上寻找目标,完成整个部门的目标,甚至整个公司的目标也义不容辞。在这个过程中,员工不仅与公司一起快速成长,自身能力还得到了提升,良好的激励方式会形成一个双赢的局面。



例如: @Fenng 虽然是丁香园的技术负责人,但是看看他不断“推广丁香园产品”,这或许也是Fenng给自己设定的目标吧!

2、识别成功者

在期权这件事上,不同公司激励的方法、时间点均不相同,但靠谱的还是有几点共性:

a、成功并长久的企业都会提供期权激励:



星巴克作为行业内绝对的利润垄断企业,期权激励应该也是星巴克成功的秘诀之一。


b、对于普通员工,期权建立在合理薪资的基础上:
对于创业团队,期权+低工资的组合是很难招来靠谱的Team Leader的。


c、期权激励后置且大方


与魅族不同的是,小米从第一天就很重视股权激励。留出足够的期权池,找到靠谱的团队,慷慨地配以股权或期权,是小米的特点。

最后

如果能够获得必要的信息,同时自上而下地看问题,选择其实可以相对理性。但大部分情况下,你选择的不过是运气。若你斟酌了很久还在纠结,不如跟随你的第一感觉。

欢迎转载让更多的程序员看到,但请事先联系本人或100offer @周萌萌 。

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求知是本性| 5 天前 | 显示全部楼层
判断是直接拿工资回报,还是拿折价工资+期权或者股份,其实是有直接依据的:
A,第一个是判断公司大股东的人品
这个需要相应的尽调,逻辑很简单:在大股东一手遮天的企业经营环境里
如果大股东人品不可靠,所有的承诺,都是虚的,并没有意义(互联网行业,吃亏的案例,都能排满十条街)
B,第二个是判断公司所在行业的天花板
行业天花板如果不够,那满足创始股东的胃口都来不及了,不太可能还有剩下的,能分给其他人
行业天花板太低的话,谈期权,谈股份,都是压榨的幌子(公司一年流水100万,净利3万,就算给你2%的股份,有什么意义)
C,第三个是判断公司和项目有没有想象力
这个想象力指的是:能不能因为规模化变现而带来超额分成;有没有被高价并购退出的空间;有没有股份证券化的市场机会(因为持股成本低,或持股成本忽略不计而带来想象无限的回报)
没有1:1000,或1:100这种大胆的想象回报率,你还敢赌?
D,第四个是判断项目带头人的能力
这个能力指的是:市场视野,产品切入角度,行业人脉关系链,人格魅力和执行力,当然还要有很明确的共生意识(共生的意思是觉得任何一个环节都很重要,都有价值,都能参与效益分配)
因为以上的要求很严苛,事实上,大部分的公司,都不值得接受折价工资+期权或者股份的模式
不要被幸存者偏差误导了

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吕星翰妈妈| 5 天前 | 显示全部楼层
我们做技术的人,和做小姐的没啥区别,钱给够了活肯定好。就不要说什么 妹妹,这次钱少给点,下次哥哥娶你回家的话了。
我哋做技术嘅人,同做小姐嘅冇乜有咩唔同,钱畀够晒工作肯定好。就唔好讲咩妹,呢次钱少给啲,下次哥哥娶你屋企嘅嘢。

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遐错螂渤箔| 5 天前 | 显示全部楼层
默默的看了一眼被我丢在角落的一本期权书,是对我曾经的肯定,也告诉我,这只是一个永远不会实现的承诺。

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fishbiscuit| 5 天前 | 显示全部楼层
公司没钱装B,只能画饼充饥!

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cornil| 5 天前 | 显示全部楼层
当一个老板喜欢拿期权来激励员工,说明他自己都不怎么看好自己的这个项目,如果未来很赚钱的话,老板也充分的坚信,那么肯定不会把齐全拿出来作为肉来分。
我当初也做过一个项目,当时公司八个人,到最后我连公司里的工资都发不起了。
就专门开了个会,意思是大家工资就别要了,我给大家分期权吧,当时也很幼稚,作为老板为什么我会把期权拿出来,无非是想把风险转移给员工。
假如当时这个项目,真的很有前景也很有信心的话,那我借钱也不会分股权的。
这就是一个老板真实的想法,因为老板在分配利益的时候,都是先站在自我的角度去考虑的。
可惜现在时代也不同了,当初我那个项目最后还是失败了,并没有因为拿期权出来就盘活了整个项目。
现在不管做什么项目,我都不会拿期权来分配给员工,因为没什么意义。
员工过来打工,无非是想来学习和赚钱,并且实现自我的价值,通过工作创造价值。
与其拿期权来激励员工,不如拿高额提成来激励员工,因为期权何时能兑现没人知道,画饼是没有用的,现在没几个人是傻子。
首先在底薪方面,给个行业的平均水平,至少也对得起员工,然后再给高额提成,充分激发员工的动力。
现在都21世纪了,90后是工作的主力大军,00后过几年也要走向社会工作了,大家会越来越务实。
与其和员工玩心眼,想着怎么给员工画饼,然后给低工资来留住员工,并希望员工能卖力的工作;倒不如实实在在的,让员工看到现有的钱,并且看到通过努力之后,看到将来的钱,这个将来的钱不是几年之后,而是下个月的工资账单里面就能有所体现。
最好的激励员工的方式,就是按照月或者是季度来给员工分配奖金,让员工能及时看到自己的付出得到了回报之后,才会立马有动力继续干。
什么是好的分配制度,就是传统的土匪制度:有活一起干,成功了一起大秤分金银,而不是干活的时候,想着省点馒头钱,大秤分金银的时候想着怎么拖个几年再兑现。
或许我们对马云带着他的十八罗汉创业的故事,把我们都感动了,马云当年不就是工资给的很少,然后用期权来激励员工,跟着自己干。
实际上马云在99年创业的时候,每个月给员工500块钱的生活费也不错了,放到现在相当于至少5000块钱一个月。
另外马云做的阿里巴巴,起步的速度非常快,在创业不久就拿到了第一笔投资,这才给了员工希望,否则马云洗脑能力再强,员工一直看不到希望的话,那也干不了多久。
最后是马云独特的人格魅力,才吸引了这十八罗汉非常信任他,所以也就相信马云画的饼。
老板与其想着怎么从员工身上减少开支,不如多想想如何让员工创造出更多的价值,从而获得双赢。
最后再送你三句话:一定要看完:
1.老板和员工是合作关系,不要轻易发展为合伙人。
2.能用钱解决的,就别用其他的来了。
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joy3118| 5 天前 | 显示全部楼层
低工资加期权,我干嘛不自己创业?这年头创业门槛这么低,传统行业不好说,启动资金麻烦,互联网创业可以找天使啊。
自己不创业,有的是不想太累,不光要事业,还要生活呢;有的是不想担风险,每个月还有几千房贷要还呢,输不起。那低工资加期权呢?风险肯定是有的,累是可能性很大的。

期权这玩意,工资保持正常水平,再给期权吸引人,我乐意接受;低工资加期权,然后说看长期效益,那就算了。
至于说理想,说事业,对不起,那是你的,我要想做一番事情,做一个产品,我自己去创业。
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