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特斯拉的A股供应商股票池

时间:2020-09-18 阅读:71 回复:0

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作者:知乎
今天是节前返工的第一天,沪深股市主板指数延续了上周的修复趋势,努力在接近3号开盘砸下来的K线缺口。
今天和大家主要分享几点:一个是对A股和H股短期市场策略的看法,还有就是顺着宁德时代对特斯拉A股产业链周末做了一个梳理,找了些特斯拉A股中供应链的投资组合。最后就是分享一点自己对于技术分析、量化分析的一点思考。
01
[投资策略]
短期有扰动、中期看数据,长期无影响
收盘后查看了沪深指数的大概走势,这里放两个图,主要是量价对比,然后待会提出自己对短期市场认知的一个新的观点,主要是针对H股的:
先说A股:
对于这两个技术盘面传递出来的视觉信息,梳理一遍上周的市场逻辑:市场上周砸出黄金坑后,K线连续阳线上攻,底部成交量配合放量;此外,媒体和市场传递出一个“危”中藏“机”的信息,那就是黄金坑可以短期建仓,这个逻辑是对的,上周也配合底部放量,建仓买到白马蓝筹的朋友已经有一个很好的价差安全垫。但是没有买到的,不建议短期交易性资金参与套利了,因为博弈的胜率在减小,风险在增加。此外对于市场中期的调整走势还需要继续观察疫情对其的影响,尤其是节后返工的疫情防治工作的叠加效应。但是长线资金还是可以持续加仓,入资优质白马蓝筹。
上周统计一份北上资金的净流入情况,见文章《一周复盘》查阅。
再来说H股:
上周A股的跳空后的快速反弹,对港股也有积极影响,港股快速同步反弹。但是对于H股目前我想说的说:根据对上周H股市场一周的统计数据发现,虽然成交金额很高,但是并没有伴随有资金继续强势流入。所以判断目前的“底部放量”的逻辑,含有“短期投机资金高换手导致”的情况再里面,并不是纯粹的“市场低位放量,资金大幅回流”的信号!所以H股市场可能会面临继续整理或者小幅调整的状态。
对于南下资金,想要挖掘H股市场低估值的股票的投资者来说,在短期的买卖点上需要留意,不要抬高了持仓成本。
02
[学习笔记]
对量化分析的思考


周末学习了一篇关于华泰证券研究所对的《AI人工智能研究技术分析可靠性》的阶段性研报,有一些收获和启发,这里分享给大家分享下:
先下个定义,我对技术分析、基本分析、量化分析,以及其他证券投资分析持一个包容的态度,我也希望自己做一个集大成者。入市至今也学了很多方法,但是目前以基本面研究为主,谨遵价值投资正统思想,但也会涉猎各类有效的方法以辅助基本面投研或参考。今年的重心是:放在对“量化分析”的学习和运用上。
至于这篇文章提高的对技术分析作定量定性研究,测试其可靠性,我觉得挺有科学指导意义的。文章的研究主要是对技术分析中的“价”和“量”作为研究对象,并且用人工智能的机器学习为研究工具,通过机器模型选择一个市场历史数据样本进行机器学习测试,测试的结果表明:单纯的基于“价”的技术分析的可靠性是有问题的,而“量”相对“价”来说要靠谱点!(注:这里的“量”不是特指技术分析盘面的“成交量”这个技术指标,还包括“换手率”等属于“量”这类代表的技术指标)。这让我想起原来老股民说的一些经验之谈:比如成都有一位叫张发俊的职业证券投资人,他是中国最早的一批股民,他们的投资方法都是在股市实战摸爬滚打总结出来的,在2010年之前的成功率还是比较大的。并且他自己也取得了很高等级的财富自由。他曾经对实盘投资有过总结:股市千百万变,但“量”是第一参考的信息。还有就是2000年代,有一批跟庄的散户或者牛散,他们有的通过跟踪牛散或者私募的证券账户的开户的“营业部”,进行跟庄吃肉,其本质也就是跟随大资金吃肉,有点类似于我们现在跟随北上资金布局一个样,但是性质不同。其中有一位“资金流派”的大V资金还活跃在微博上——他的叫ID叫“狂龙十八段”,他用的方法就是通过跟踪游资的机构席位,进行跟庄吃肉,也做得不错,也已经实现财富自由了。而且现在狂龙还做起来了创业,弄了一个股票APP叫做“开盘啦”,其软件的功能就是他的“资金流思想”。他,以及著名的游资大佬赵老哥都曾说过:股价上涨的唯一动力,就是——资金,所以“资金”是最可靠的参考指标。其实他们这个思路是对的,这也是为什么我们现在很多机构会定期查看“北上资金”的流入流出状态。而对他们那个研究分析方法匮乏的年代,“资金”在看盘软件上的体现,就是“成交量”一系类技术指标。
其实股市就是这样,投资思想在不断进步(比如:技术分析到价投)、上市公司的商业模式在不断进化(比如:四川长虹到阿里巴巴),所以才有很多值得体会的地方。如果我们投资人不学习进步,那就和在线下做生意一样,你的商业模式和经营理念会脱离潮流,你的财富认知会逐渐被此前的成功所禁锢,那么有可能你就不能再下一个十年再赚钱,也许还会把上一个十年挣的钱又亏出去。你所赚的每一分钱,都是你对这个世界认知的变现!
回答这篇文章,其中还用到的“虚假序列”、“卷积神经网络模型”、“神经网络Grad-CAM”、“支持向量机”等模型测试工具,这其实就是“量化分析”的范畴,利用人工智能,通过建模让机器进行学习,针对市场当下的策略,做出一种能够有“主动性投资机会”AI量化交易模型,进行不带情绪的跟踪、交易,取得超额收益。而量化分析的范畴是属于“金融工程”这个大领域。
但是这里对我的启示就是:以前的那些技术分析的招数,没啥特别大的作用了,以后即使是技术分析都是用进化后的“量化分析”来进行程序化交易和AI主动性跟踪。所以技术分析的基础理论掌握了就可以了,没必要钻得太深,有功夫可以往量化分析领域去钻钻,但是大的前提的基于“基本面分析”(基本面研究得占投研比率的70%)的前提下。当然其实现在基本面下的财务研究、估值等,也有很多早就量化分析了,AI、大数据等已经渗透到各个领域了,这是好事!所以以后,很多分析上的事情,AI人工智能可以帮我们做,因而我们更要思考的就是:哪些是投资中AI不能做的,而我们一定要掌握的投资中的核心?相信大家一定有自己的答案!
03
[行业分析]
特斯拉的A股供应商投资组合
下面来说行业和个股。
宁德时代,上周火了一把,尤其是在公布了为特斯拉供货2年的锂离子动力电池的公开消息后。但是今天观察它上周的股价走势,貌似并没有立马出现所谓的大幅度上涨,但其实它的预期差红利已经兑现在此前的3个月上股价进行了翻倍了。目前的价位,虽然从基本面上来看宁德时代仍然是一家创业板上的独角兽好公司,但是前期介入的中短期资金肯定会阶段性出货一部分。但是我觉得高位盘整后,有合适的价位还是可以继续买入,毕竟值这个钱。只不过短期千万别碰,因为中短期资金出货势必会有一定的波动性,会增加我们建仓的成本。
错过了宁德时代,A股还有其他的特斯拉一级供货商的公司,如果把这些公司筛选出来构建一个投资组合,肯定会跑赢汽车行业指数和WIND新能源汽车指数、一级WIND特斯拉概念指数。周末大富翁查阅研报,发现海通证券做的“特斯拉A股一级供应商的投资组合”还不错,这里发出来分享给大家,对关注特斯拉概念的朋友有一个参考作用。当然宁德时代需要持续关注,尤其是高位股价盘整结束后!
————  
参考资料:
光大证券《理性修复快速完成,持仓静待疫情好转》分析师:谢超、陈治中、李瑾
华泰证券《人工智能系列之二十四:真假序列识别研究》研究员:林晓明、陈烨
海通证券《基本面量化研究(二)——特斯拉产业链解析》分析师 :冯佳睿、梁镇、张振岗、余浩淼

原文来自:https://zhuanlan.zhihu.com/p/106149027-------------------------------------------美股开户美股ETF美股如何注册如何炒美股
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